رابطه قیمت نفت و طلا چیست و چه تاثیری روی یکدیگر دارند؟

رابطه قیمت نفت و طلا می تواند مستقیم یا غیرمستقیم باشد. عوامل زیادی در نحوه ارتباط قیمتی آنها با یکدیگر دخیل هستند و تحلیل آن، کمی پیچیده است.

زمانی که صحبت از نرخ طلا و نفت می شود، باید بدانید که این دو همواره ارتباط مستقیمی با یکدیگر ندارند و قیمت و چگونگی ارتباط آنها با یکدیگر به عوامل مختلفی بستگی دارد. اگر از سرمایه گذاران در حوزه طلا و جواهر هستید بهتر است بدانید که این دو چطور بر یکدیگر تأثیر می گذارند.

آیا نرخ طلا و نفت به هم ربط دارند؟

بله، زمانی که نرخ نفت افزایش پیدا می کند بدان معناست که رونق اقتصادی در کشور وجود دارد و احتمال افزایش نرخ تورم وجود دارد و شاید نرخ طلا نیز به همین روال افزایش پیدا کند.

لذا رابطه قیمت نفت و طلا بدین صورت است که معمولاً با افزایش نرخ نفت، نرخ طلا افزایش پیدا می کند. اما عوامل دیگری مانند تغییرات نرخ دلار یا تحولات سیاسی و تصمیم گیری های اقتصادی می تواند به این مسئله ورود کند و ارتباط را پیچیده تر کند و ارتباط مستقیم آنها با یکدیگر را بر هم بزند.

در شرایط بحرانی یا رکورد اقتصادی، این احتمال وجود دارد که نفت و طلا، مسیر متفاوتی را بپیمایند. به طور مثال در بحران هایی مانند رکود یا بحران های ژئوپلیتیکی شاید نرخ نفت کاهش پیدا کند اما نرخ طلا افزایش پیدا کند.

چطور تغییرات نرخ نفت، بازار طلا را متحول می کند؟

رابطه قیمت نفت و طلا دارای تأثیرپذیری زیادی از یکدیگر هستند. زمانی که نرخ نفت افزایش پیدا می کند، هزینه های تولید و حمل و نقل بالا می رود و تورم تحت تأثیر قرار می گیرد.

در چنین شرایطی، سرمایه گذاران ترجیح می دهند که به سمت طلا بروند و تقاضا برای خرید طلا به عنوان یک دارایی امن و مقاوم نسبت به تورم، به صورت قابل توجهی رشد می کند و شاهد افزایش قیمت طلا در بازار به دلیل رشد تقاضاها هستیم.

در مقابل، چنانچه نرخ نفت کاهش پیدا کند احتمال کاهش تورم وجود دارد و به دنبال آن، سرمایه گذاران به سراغ طلا نخواهند رفت و بی میلی سرمایه گذاران به طلا، سبب کاهش قیمت طلا می شود. همین مسئله نشان می دهد که رابطه قیمت نفت و طلا همواره به صورت یک نمودار خطی نیست و ممکن است شاهد نمودار دیگری باشیم.

تأثیرات نرخ نفت بر نمودار قیمت بیت کوین چیست؟

بررسی ها بیانگر این است که مصرف انرژی در سال 2017 با هدف استخراج بیت کوین در نقاط مختلف دنیا رو به افزایش بود و تحول زیادی در افزایش مصرف انرژی ایجاد شد. تحقیقات دیگری که در سال 2019 انجام شد، نشان دهنده این بود که کربن آزاد شده در اثر پروسه استخراج بیت کوین به صورت قابل توجهی بیشتر از مقدار آلودگی کربنی بود که بعضی از کشورها تولید می کردند.

از سوی دیگر، برداشت نفت یک فرآیند پرهزینه می باشد و شمار زیادی از شرکت های فعال در بازار نفت، با چالش هایی در این زمینه روبرو بوده اند. با آغاز دوران پاندمی کرونا، کاهش قابل توجهی در قیمت نفت رخ داد. زیرا محدودیت های اعمال شده برای سفر و تجارت سبب کاهش تقاضای خرید نفت شد. رابطه قیمت نفت و طلا در آن زمان دچار تحولاتی شد.

رابطه قیمت طلا و بیت کوین چگونه است؟

با توجه به پرایس اکشن بیت کوین و طلا در ماه آوریل سال 2013 می توان به این نتیجه رسید که نرخ طلا در سال 2020 به بیشترین میزان خود رسیده بوده است. اما اوج نرخ بیت کوین به آخر سال 2017 مربوط می شود.

در سال های اخیر، با افزایش تنش های سیاسی و مشاجرات میان ایران و آمریکا، طلا دچار افزایش قیمت شدیدی شده است و بیت کوین دارای رشد 20 درصدی قیمت و حتی بیشتر بوده است.

بررسی همبستگی نمونه ها بیانگر این است که از ماه آوریل سال 2013 تا دسامبر 2019، طلا و بیت کوین به صورت چشمگیری و نزدیک به حدود 5.46 درصد بر همدیگر تأثیر گذاشتند. این نرخ طی سال های 2018 تا 2019 به میزان 3.60 درصد و در سال 2018 به میزان 8.70 درصد رسید و پس از آن همچنان در حال افزایش می باشد.

نقش دلار و سیاست های اقتصادی در رابطه قیمت نفت و طلا چیست؟

نرخ دلار و سیاست های اقتصادی، اثرات قابل توجهی بر ارتباط نفت و طلا دارند. چرا که هر یک از این کالاها در بازارهای جهانی با استفاده از دلار تبادل می شوند.

بالا و پایین شدن نرخ دلار می تواند نرخ نفت و طلا را متحول کند. زمانی که ارزش دلار افزایش پیدا کند، خریداران باید بودجه بیشتری برای طلا و نفت اختصاص دهند. کاهش تقاضاها ممکن است سبب کاهش نرخ ها شود.

همچنین سیاست های اقتصادی آمریکا مانند تغییرات میزان سود بانکی از سوی فدرال رزرو، مستقیماً بر روی قیمت دلار اثر می گذارند. در صورتیکه نرخ بهره زیاد شود، دلار تقویت می شود و تقاضای خرید طلا کمتر می شود. زیرا سرمایه گذاران به طرف دلار با راندمان بیشتر جذب می شوند. این مسئله سبب می شود که نرخ طلا کاهش پیدا کند ولی اثر کمرنگ تری بر روی نرخ نفت دارد. زیرا نفت به نیازهای واقع گرایانه بازار و تقاضای خریداران بستگی دارد.

در بحران های اقتصادی شاید کاهش نرخ دلار موجب افزایش تمایل به سمت طلا و افزایش نرخ آن می شود. همچنین رکود اقتصادی معمولاً تأثیرات متفاوتی بر رابطه قیمت نفت و طلا دارد. با کاهش فعالیت های صنعتی و تجاری، تمایل برای خرید نفت کم می شود و این مسئله قیمت نفت را کاهش می دهد.

سخن پایانی

ارتباط میان دو کالای ارزشمند، همواره مستقیم و همسو نیست. فاکتورهایی مانند نرخ دلار، تورم، بحران های اقتصادی و سیاسی موجب رفتارهای متفاوت این دو می شود. زمانی که نرخ طلا افزایش پیدا می کند، هزینه های تولید و تورم افزایش پیدا می کند که در این وضعیت، سرمایه گذاران ترجیح می دهند به خرید طلا اقدام کنند.

در مقابل رکود سبب می شود که نرخ نفت کاهش پیدا کند و کاهش قیمت نفت سبب مهاجرت سرمایه گذاران به حوزه طلا می شود و این مسئله می توان نرخ طلا را افزایش دهد. هر چقدر که شرایط اقتصادی و سیاسی در کشور و سطح جهانی پرچالش تر باشد، ارتباط میان نفت و دلار، پیچیده تر است.