هر آنچه باید از فدرال رزرو بدانید

فدرال رزرو ، بانک مرکزی کشور ایالات متحده آمریکا است که قلب اقتصادی این کشور به شمار می آید و در اقتصاد جهانی، تأثیر زیادی دارد.

برای فعالان حوزه اقتصاد در زمینه های مختلف شامل بورس، طلا و جواهر، مسکن، دلار و … مهم است که اصطلاحات اقتصادی و ارگان های تأثیرگذار در حوزه اقتصاد جهانی و داخلی را بشناسند. یکی از ارگان های تأثیرگذار در اقتصاد جهانی و بالتبع اقتصاد داخلی، فدرال رزو می باشد که در این مطلب قصد آشنایی بیشتر با آن را داریم.

قلب تپنده اقتصاد آمریکا

این سیستم، بانک مرکزی کشور ایالات متحده آمریکا است که در واشنگتن قرار گرفته است و وظایف مهمی مانند مهار تورم، حفظ ثبات قیمت ها، افزایش نرخ اشتغال و رشد اقتصادی را برعهده دارد.

این ارگان توسط ابزارهایی مثل نرخ بهره و خرید و فروش اوراق قرضه، اثرات زیادی بر اقتصاد داخلی آمریکا و بازارهای جهانی دارد و این مسئله غیرقابل انکار است. تصمیمات این نهاد حتی بر بازارهای بین المللی مانند فارکس و ارزهای دیجیتال مؤثر می باشد.

فدرال رزرو یا فد، مسئول تعیین سیاست های پولی و بانکی و خدمات دهی اقتصادی به دولت و شهروندان می باشد. این ارگان مستقیماً با مردم در ارتباط نیست ولی تصمیمات آن بر روی جزئیات زندگی افراد به شکل های مختلف اثر می گذارد.

دفتر این مجموعه در واشنگتن می باشد و 12 بانک منطقه ای، زیر مجموعه آن می باشند که هر یک مسئول نظارت بر یک منطقه جغرافیایی می باشند. قدرت و نفوذ اقتصادی فد به میزانی است که ضمن تأثیرگذاری بر سیستم و بازارهای مالی آمریکا، بر تمامی سیستم ها و بازارهای مالی کشورهای دیگر اثر می گذارند.

تأثیرات فد بر بازارهای مالی چگونه است؟

فد یا بانک مرکزی آمریکا توسط ابزارهای قدرتمندی مانند تعیین نرخ بهره، بازخرید دارایی و اوراق و تعیین رویکرد مالی آینده نفوذ بر روی بازارهای مالی اثر قابل توجهی می گذارد.

اثرات تصمیمات این سیستم بر بازار مالی را می توان در جدول زیر مشاهده کنید:

اقدامات فدرال رزرو	اثرات بر دلار آمریکا	اثرات بر سایر بازارهای مالی
افزایش نرخ بهره	تقویت دلار	اثر منفی بر سهام افزایش بازده اوراق قرضه اثر منفی بر طلا اثر منفی بر ارز دیجیتال
کاهش نرخ بهره	تضعیف دلار	اثر مثبت بر سهام کاهش بازده اوراق اثر مثبت بر طلا اثر مثبت بر ارز دیجیتال
سیاست های انقباضی (QT)	تقویت دلار	فشار تدریجی و کاهش بر سهام افزایش بازده اوراق فشار کاهشی بر طلا فشار کاهش بر ارز دیجیتال
سیاست انبساطی (QE)	تضعیف دلار	پشتیبانی از سهام افت بازده اوراق پشتیبانی از افزایش قیمت طلا پشتیبانی از قیمت رمز ارزها

توجه کنید که تأثیرگذاری تصمیمات فد بر روند بازارهای مالی مختلف، یک پیش بینی است و احتمال اینکه عوامل دیگر موجب دخل و تصرف در وضعیت سایر بازارهای مالی شود، وجود دارد. بنابراین مواردی که در جدول ذکر شده است را باید یک احتمال قوی دانست که صد درصدی نیست و احتمال رفتار متفاوت بازارهای مالی مختلف نسبت به تقویت و تضعیف دلار ناشی از تصمیمات فد وجود دارد.

فدرال رزرو چه اهدافی دارد؟

مأموریت فد از زمان تأسیس، خدمت به منافع عمومی و ارائه یک سیستم مالی امن و پایدار برای کشور بوده است و همچنان می باشد؛ هرچند که متأسفانه تصمیماتی با اهداف سیاسی از سوی آن اتخاذ می شود.

اهداف مهم فد را بررسی می کنیم:

1. تعیین نرخ بهره

نرخ بهره، از بازوهای توانمند بانک های مرکزی به منظور پیاده سازی سیاست های پولی کلان می باشد. نرخ بهره، در واقع همان میزان سودی می باشد که بانک ها در زمان اعطای وام از شما دریافت می کنند و یا در قبال سپرده گذاری به مشتریان می پردازند. فد با دستکاری نرخ بهره، آمار تقاضا برای پول در اقتصاد را تغییر و تحولاتی می دهد و برای مهار آن تلاش می کند.

با افزایش نرخ بهره، افراد ترغیب به سپرده گذاری می شوند و تقاضا برای محصولات و کالاهای سرمایه گذاری کاهش پیدا می کند. در مقابل هنگامی که اقتصاد با رکود روبر می شود، فد برای سر و سامان دادن به آن، میزان نرخ بهره را کاهشی می کند.

2. نظارت بر سیستم بانکی توسط فدرال رزرو

فد، باید عملکرد بانک ها و مؤسسات مالی در آمریکا را تحت نظر داشته باشد. این ارگان باید مطمئن شود که بانک ها برای پوشش تعهدات خود از اعتبار لازم برخوردار هستند و بهترین خدمات را به مشتریان ارائه می دهند و همچنین متعهد به رعایت قوانین هستند. گزارشات مالی بانک ها توسط این سیستم بررسی می شود.

3. ارائه خدمات مالی

سیستم فد، ارائه دهنده خدمات مالی گوناگونی به دولت و دیگر نهادها می باشد که از جمله آنها می توان به نگهداری ذخایر ارزی، تسویه معاملات و ارائه مشاوره های مالی اشاره نمود.

این نهاد در شرایط بحران اقتصادی به دیگر نهادهای خسران دیده، وام اعطا می کند تا مانع از ورشکستگی آنها می شود. فد، مسئول نگهداری ارزهای خارجی ایالات متحده آمریکا می باشد که به منظور تأمین مالی واردات و دیگر هزینه های دولت به کار می رود.

4. مدیریت گردش پول توسط فدرال رزرو

فدرال رزرو، با خرید و فروش اوراق بهادار دولتی، موجب تغییر در حجم پول می شود. خرید اوراق بهادار دولتی سبب افزایش حجم پول در گردش و بالتبع، کاهش یا افزایش تورم می شود. فروش اوراق بهادار دولتی موجب کاهش حجم پول در گردش می شود و مانع از مهاجرت به بازار مسکن، طلا و خودرو  … می شود.

عملیات بازار باز از سوی این سیستم با هدف تعیین نرخ بهره بین بانکی انجام می شود. در این روند، فد به خرید یا فروش اوراق بهادار دولتی از بانک های تجاری می پردازد.

سخن پایانی

بازارهای مالی جهانی متأثر از پارامترهای مختلفی قرار می گیرند که یک مورد از آنها، تصمیمات فدرال رزرو آمریکا می باشد که یکی از بزرگترین نهادهای اقتصادی دنیا به شمار می آید. تریدرها و سرمایه گذاران باید با تأثیرگذاری تصمیمات و اقدامات این نهاد بر بازارهای مالی آشنایی داشته باشند تا اقدامات درستی در ارتباط با خرید و فروش های خود انجام دهند.

شما می توانید اخبار مربوط به فد را از وب سایت اینوستوپدیا دنبال کنید تا با اطلاع از تقویم اقتصادی، آنالیز تغییرات نرخ بهره، انتخاب زوج های ارزی اثرگذار از دلار قبل از اعلام فد، موقعیت های معاملاتی ایده آل را تشخیص دهید و اقدام درست انجام دهید.